کارمزد فیوچرز کوینکس

مدیریت کارمزد معاملات فیوچرز در صرافی کوینکس، نقش حیاتی در موفقیت و سودآوری بلندمدت معامله گران ایفا می کند. این هزینه ها که شامل کارمزدهای میکر و تیکر و همچنین فاندینگ فی می شوند، می توانند در صورت عدم درک صحیح و مدیریت بهینه، بخش قابل توجهی از سود حاصل از معاملات را از بین ببرند. در این راهنمای جامع، به بررسی انواع کارمزدها در فیوچرز کوینکس، نحوه محاسبه آن ها با در نظر گرفتن تأثیر اهرم و استراتژی های عملی برای کاهش این هزینه ها پرداخته خواهد شد تا معامله گران بتوانند با دیدی شفاف و دانشی کامل، مسیر معاملاتی خود را به بهترین شکل ممکن پیش ببرند.

بازار معاملات فیوچرز (Futures) ارزهای دیجیتال، فرصت های بی شماری را برای کسب سود فراهم می آورد، اما در کنار هیجان و پتانسیل بالای آن، نکاتی ظریف و حیاتی نیز وجود دارد که بی توجهی به آن ها می تواند به ضرر معامله گران تمام شود. یکی از این نکات، درک عمیق از ساختار کارمزدهای معاملاتی است. صرافی کوینکس (CoinEx) به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب در میان کاربران ایرانی، سیستمی شفاف برای کارمزدهای فیوچرز خود دارد که آشنایی با جزئیات آن، برای هر تریدری ضروری به شمار می رود. هدف این مقاله، آشکار ساختن تمام جنبه های مربوط به کارمزد فیوچرز در کوینکس است تا معامله گران بتوانند با بینشی کامل، نه تنها این هزینه ها را درک کنند، بلکه استراتژی های موثری برای به حداقل رساندن آن ها و در نهایت افزایش سودآوری خود به کار گیرند. با تکیه بر اطلاعات دقیق و مثال های کاربردی، مسیری روشن برای مدیریت بهینه هزینه های معاملاتی در کوینکس پیش روی خواننده قرار خواهد گرفت.

مفهوم کارمزد معاملات فیوچرز در کوینکس

در دنیای پویای معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، درک کارمزدها از اهمیت بالایی برخوردار است. صرافی کوینکس، مانند سایر پلتفرم های معاملاتی، هزینه هایی را برای انجام تراکنش ها در بازار فیوچرز دریافت می کند که این هزینه ها به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: کارمزد میکر (Maker) و کارمزد تیکر (Taker). این دو نوع کارمزد، نه تنها بر اساس نقش معامله گر در ایجاد یا مصرف نقدینگی بازار تفاوت دارند، بلکه در میزان نرخ آن ها نیز تمایز وجود دارد.

تفاوت میکر و تیکر و نقش آن ها در نقدینگی بازار

زمانی که یک معامله گر سفارشی را ثبت می کند، دو حالت کلی برای آن سفارش وجود دارد: یا به نقدینگی بازار اضافه می کند (میکر) یا نقدینگی موجود را از بازار حذف می کند (تیکر).

• سفارشات میکر (Maker Orders): این نوع سفارشات، سفارش های لیمیت (Limit Order) هستند که با قیمتی متفاوت از قیمت فعلی بازار ثبت می شوند و بلافاصله اجرا نمی شوند. یک معامله گر با ثبت سفارش میکر، در واقع نقدینگی را به دفتر سفارش (Order Book) اضافه می کند. این سفارش ها در انتظار می مانند تا قیمت بازار به آن ها برسد. صرافی ها معمولاً برای تشویق معامله گران به ایفای نقش میکر و افزایش نقدینگی بازار، کارمزد کمتری از آن ها دریافت می کنند و حتی در برخی سطوح، کارمزد منفی (تخفیف بیشتر یا حتی پاداش) در نظر می گیرند. تصور کنید معامله گری که با صبر و حوصله، سفارش خود را در صف قرار می دهد و به عمق بازار می افزاید، صرافی نیز با کارمزدی کمتر، از تلاش او قدردانی می کند.
• سفارشات تیکر (Taker Orders): این سفارشات، بلافاصله با قیمت های موجود در دفتر سفارش اجرا می شوند و نقدینگی را از بازار حذف می کنند. سفارش های مارکت (Market Order) نمونه بارز سفارشات تیکر هستند، اما یک سفارش لیمیت که با قیمتی تعیین شده و بلافاصله در دسترس باشد نیز به عنوان تیکر در نظر گرفته می شود. معامله گری که سرعت عمل برای او در اولویت است و می خواهد معامله اش فوراً اجرا شود، در نقش تیکر ظاهر می شود و به همین دلیل، معمولاً کارمزد بیشتری را پرداخت می کند، چرا که در حال گرفتن نقدینگی از بازار است.

نرخ های پایه کارمزد میکر و تیکر در فیوچرز کوینکس

کوینکس برای هر دو نوع سفارش میکر و تیکر، نرخ های پایه مشخصی را در نظر گرفته است که معامله گران باید از آن ها آگاه باشند. این نرخ ها، نقطه شروع برای محاسبه کلیه کارمزدهای فیوچرز محسوب می شوند و می توانند با توجه به عواملی مانند حجم معاملات و میزان نگهداری توکن CET (توکن بومی کوینکس) کاهش یابند.

در حالت پایه (بدون اعمال هیچ گونه تخفیف VIP یا Market Maker)، نرخ های کارمزد فیوچرز در کوینکس به شرح زیر است:

نوع کارمزد	درصد کارمزد
کارمزد میکر (Maker Fee)	0.030%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	0.050%

همان طور که از جدول پیداست، کارمزد تیکر در کوینکس از کارمزد میکر بالاتر است، که این موضوع نشان دهنده سیاست صرافی برای تشویق معامله گران به ایجاد نقدینگی در بازار است. برای یک معامله گر که به دنبال بهینه سازی هزینه ها است، تلاش برای ثبت سفارشات میکر می تواند گام مهمی در مسیر سودآوری بیشتر باشد.

نحوه محاسبه دقیق کارمزد فیوچرز کوینکس

یکی از مهم ترین بخش ها در مدیریت هزینه های معاملاتی، درک دقیق نحوه محاسبه کارمزدهاست. در معاملات فیوچرز کوینکس، کارمزد بر اساس حجم اسمی معامله و نرخ کارمزد مربوطه محاسبه می شود. اما نکته کلیدی اینجاست که اهرم (Leverage) نقش پررنگی در افزایش این حجم اسمی و در نتیجه میزان کارمزد پرداختی دارد.

فرمول کلی محاسبه کارمزد و تأثیر اهرم

فرمول اصلی برای محاسبه کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس به سادگی زیر است:

کارمزد = حجم اسمی معامله × نرخ کارمزد

اما حجم اسمی معامله (Notional Value) چیست؟ حجم اسمی معامله، ارزش کلی پوزیشن معاملاتی است که معامله گر باز می کند و به طور مستقیم تحت تأثیر اهرم قرار می گیرد. این حجم با ضرب مبلغ اصلی سرمایه گذاری شده (مارجین اولیه) در میزان اهرم مورد استفاده، به دست می آید.

حجم اسمی معامله = مبلغ مارجین اولیه × اهرم

به عنوان مثال، تصور کنید یک معامله گر با 100 دلار سرمایه و اهرم 10x یک پوزیشن باز می کند. حجم اسمی معامله او 1000 دلار خواهد بود (100 دلار × 10). حال اگر همین معامله گر با اهرم 50x معامله کند، حجم اسمی معامله به 5000 دلار می رسد. این افزایش در حجم اسمی، به صورت مستقیم بر میزان کارمزدی که معامله گر باید بپردازد، تأثیر می گذارد.

اهرم مانند یک شمشیر دولبه عمل می کند؛ هرچند می تواند سودآوری را به شدت افزایش دهد، اما به همان نسبت، کارمزد پرداختی را نیز بالا می برد و باید با احتیاط فراوان مورد استفاده قرار گیرد.

مثال های عملی و کاربردی برای محاسبه کارمزد

برای درک بهتر، به چند مثال عملی نگاهی می اندازیم. فرض بر این است که نرخ پایه کارمزد میکر 0.030% و کارمزد تیکر 0.050% است.

مثال 1: معامله میکر با اهرم x10 و سرمایه 100 دلاری

تصور کنید یک معامله گر قصد دارد با 100 دلار سرمایه و اهرم 10x، یک پوزیشن میکر در جفت ارز BTC/USDT باز کند. او سفارشی لیمیت با قیمتی خاص ثبت می کند تا به عنوان میکر شناخته شود.

1. مارجین اولیه: 100 دلار
2. اهرم: 10x
3. حجم اسمی معامله: 100 دلار × 10 = 1000 دلار
4. نرخ کارمزد میکر: 0.030%
5. کارمزد پرداختی: 1000 دلار × 0.030% = 0.30 دلار

در این سناریو، معامله گر برای باز کردن پوزیشن خود 0.30 دلار کارمزد می پردازد. نکته مهم این است که این کارمزد هم برای باز کردن پوزیشن (Open) و هم برای بستن پوزیشن (Close) دریافت می شود. بنابراین، اگر همین پوزیشن را با همین وضعیت ببندد، مجموع کارمزد به 0.60 دلار می رسد.

مثال 2: معامله تیکر با اهرم x50 و سرمایه 20 دلاری

یک معامله گر دیگر، با سرمایه 20 دلار و اهرم 50x، تصمیم می گیرد یک پوزیشن تیکر (سفارش مارکت) باز کند تا فوراً در بازار وارد شود. او نیاز به سرعت عمل دارد و حاضر است کارمزد بیشتری بپردازد.

1. مارجین اولیه: 20 دلار
2. اهرم: 50x
3. حجم اسمی معامله: 20 دلار × 50 = 1000 دلار
4. نرخ کارمزد تیکر: 0.050%
5. کارمزد پرداختی: 1000 دلار × 0.050% = 0.50 دلار

در این حالت، با وجود اینکه سرمایه اولیه معامله گر تنها 20 دلار است، اما به دلیل استفاده از اهرم بالاتر، حجم اسمی معامله او به 1000 دلار می رسد و کارمزد پرداختی برای باز کردن پوزیشن 0.50 دلار خواهد بود. اگر همین پوزیشن بسته شود، مجموع کارمزد به 1 دلار می رسد. این مثال به خوبی نشان می دهد که حتی با سرمایه کم، اهرم می تواند هزینه های کارمزد را به شدت افزایش دهد، و این موضوع در معاملات پرسرعت و مکرر می تواند تأثیر قابل توجهی بر سود نهایی معامله گر داشته باشد.

نتیجه ای که می توان از این مثال ها گرفت این است که هرچه اهرم بیشتری استفاده شود، حجم اسمی معامله بزرگ تر شده و در نتیجه، کارمزد پرداختی نیز بیشتر خواهد بود. بنابراین، انتخاب اهرم مناسب و آگاهی از تأثیر آن بر کارمزد، برای مدیریت صحیح هزینه ها در معاملات فیوچرز کوینکس حیاتی است.

فاندینگ فی (Funding Fee) در فیوچرز کوینکس

علاوه بر کارمزدهای میکر و تیکر، یکی دیگر از هزینه های مهم در معاملات فیوچرز، به خصوص در قراردادهای پرپچوال (Perpetual Futures)، فاندینگ فی (Funding Fee) است. این کارمزد، نه تنها بر سودآوری نهایی تأثیر می گذارد، بلکه نقش مهمی در حفظ تعادل بین قیمت قرارداد فیوچرز و قیمت بازار اسپات (Spot) ایفا می کند.

فاندینگ فی چیست و چرا در معاملات فیوچرز وجود دارد؟

فاندینگ فی مکانیزمی است که به منظور همگرا نگه داشتن قیمت قراردادهای فیوچرز دائمی با قیمت دارایی پایه در بازار اسپات طراحی شده است. از آنجایی که قراردادهای فیوچرز دائمی تاریخ انقضا ندارند، نیاز به سیستمی برای جلوگیری از واگرایی بیش از حد قیمت ها دارند. این هزینه به طور دوره ای بین معامله گران لانگ (خریداران) و شورت (فروشندگان) مبادله می شود و به صرافی تعلق نمی گیرد.

هدف اصلی فاندینگ فی این است که اگر قیمت قرارداد فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات باشد (یعنی بازار به سمت صعودی تمایل دارد و پوزیشن های لانگ در برتری هستند)، معامله گران لانگ به معامله گران شورت هزینه پرداخت می کنند. و برعکس، اگر قیمت قرارداد فیوچرز پایین تر از قیمت اسپات باشد (یعنی بازار به سمت نزولی تمایل دارد و پوزیشن های شورت در برتری هستند)، معامله گران شورت به معامله گران لانگ هزینه پرداخت می کنند. این پرداخت ها، پوزیشن ها را تشویق یا تنبیه می کند تا تعادل قیمتی حفظ شود.

نحوه محاسبه فاندینگ فی و زمان های پرداخت/دریافت آن در کوینکس

فاندینگ فی به صورت درصدی از ارزش اسمی پوزیشن باز معامله گر محاسبه می شود. نرخ فاندینگ (Funding Rate) هر 8 ساعت یک بار در کوینکس به روز می شود و در زمان های مشخصی (معمولاً 04:00، 12:00 و 20:00 به وقت UTC) بین معامله گران تبادل می گردد.

فاندینگ فی = ارزش اسمی پوزیشن × نرخ فاندینگ

نکته مهم این است که اگر معامله گر در زمان تسویه فاندینگ فی پوزیشن باز داشته باشد، این هزینه از او دریافت یا به او پرداخت می شود، حتی اگر معامله او در حال سود باشد. این هزینه می تواند در معاملات بلندمدت، تأثیر قابل توجهی بر سودآوری داشته باشد. یک معامله گر آگاه، همواره به نرخ فاندینگ توجه می کند، به خصوص اگر قصد دارد پوزیشن های خود را برای مدت طولانی باز نگه دارد.

توضیح فاندینگ ریت مثبت و منفی و تاثیر آن بر پوزیشن های لانگ و شورت

• فاندینگ ریت مثبت: زمانی که نرخ فاندینگ مثبت است، به این معنی است که قیمت قرارداد فیوچرز از قیمت اسپات بالاتر است و بازار به سمت صعودی تمایل دارد. در این حالت، معامله گران با پوزیشن های لانگ (Long) باید فاندینگ فی را به معامله گران با پوزیشن های شورت (Short) پرداخت کنند. برای یک معامله گر لانگ که پوزیشن خود را برای مدت طولانی باز نگه می دارد، این هزینه می تواند به مرور زمان افزایش یابد.
• فاندینگ ریت منفی: وقتی نرخ فاندینگ منفی است، نشان دهنده این است که قیمت قرارداد فیوچرز از قیمت اسپات پایین تر است و بازار به سمت نزولی تمایل دارد. در این شرایط، معامله گران با پوزیشن های شورت (Short) باید فاندینگ فی را به معامله گران با پوزیشن های لانگ (Long) پرداخت کنند. این حالت برای معامله گران شورت که پوزیشن های خود را طولانی می کنند، هزینه به همراه دارد.

اهمیت توجه به فاندینگ فی در معاملات بلندمدت را نمی توان نادیده گرفت. معامله گری که قصد دارد برای روزها یا حتی هفته ها پوزیشن خود را باز نگه دارد، باید این هزینه را به طور مداوم رصد کند. گاهی اوقات، فاندینگ ریت های بالا می توانند سود بالقوه یک معامله را به ضرر تبدیل کنند. بنابراین، بررسی فاندینگ ریت قبل از ورود به پوزیشن های بلندمدت، از اصول اساسی است.

نحوه مشاهده Funding Rate در پلتفرم کوینکس

معامله گران می توانند نرخ فاندینگ را به راحتی در پلتفرم کوینکس مشاهده کنند. این نرخ معمولاً در بالای نمودار قیمتی هر جفت ارز فیوچرز، در کنار اطلاعاتی مانند شمارشگر زمان تا تسویه بعدی فاندینگ فی، نمایش داده می شود. با یک نگاه ساده به این بخش، می توانند تصمیمات آگاهانه تری در مورد باز نگه داشتن یا بستن پوزیشن های خود بگیرند.

استراتژی های کاهش کارمزد فیوچرز در کوینکس

برای هر معامله گری که به دنبال بهینه سازی سود خود است، کاهش کارمزدها یک هدف کلیدی محسوب می شود. صرافی کوینکس نیز برای تشویق کاربران و ایجاد فضای معاملاتی رقابتی، راه کارهای مختلفی را برای کاهش کارمزد فیوچرز ارائه کرده است. با اجرای این استراتژی ها، معامله گران می توانند هزینه های خود را به حداقل برسانند و در نهایت، بهره وری معاملات خود را افزایش دهند.

نگهداری توکن CET (CoinEx Token)

یکی از موثرترین و ساده ترین راه ها برای کاهش کارمزدها در کوینکس، نگهداری توکن بومی این صرافی، یعنی CET (CoinEx Token) است. کوینکس سیستمی از سطوح VIP را بر اساس میزان توکن CET که یک کاربر در حساب خود نگهداری می کند، پیاده سازی کرده است. هرچه میزان CET هولد شده بیشتر باشد، سطح VIP معامله گر بالاتر رفته و در نتیجه، تخفیف بیشتری در کارمزد معاملات فیوچرز دریافت می کند.

نگهداری CET به معامله گران این احساس را می دهد که بخشی از جامعه و اکوسیستم کوینکس هستند و صرافی نیز با ارائه تخفیفات ویژه، این وفاداری را پاداش می دهد. این روش به خصوص برای معامله گران فعال که به دنبال کاهش دائمی هزینه های خود هستند، بسیار جذاب است.

جدول تخفیفات کارمزد فیوچرز بر اساس میزان نگهداری CET

جدول زیر جزئیات تخفیفات کارمزد فیوچرز را بر اساس سطوح مختلف VIP و میزان نگهداری توکن CET نشان می دهد:

سطح VIP	میزان CET هولد شده (حداقل)	کارمزد میکر (Maker Fee)	کارمزد تیکر (Taker Fee)
VIP0	0 CET	0.030%	0.050%
VIP1	≥ 1,000 CET	0.028%	0.048%
VIP2	≥ 10,000 CET	0.026%	0.046%
VIP3	≥ 100,000 CET	0.024%	0.044%
VIP4	≥ 500,000 CET	0.022%	0.042%
VIP5	≥ 1,000,000 CET	0.020%	0.040%

همان طور که جدول نشان می دهد، با افزایش میزان CET، کارمزدها به تدریج کاهش می یابند. در بالاترین سطح VIP (VIP5)، کارمزد میکر به 0.020% و کارمزد تیکر به 0.040% می رسد که نسبت به نرخ پایه، کاهش قابل توجهی است و می تواند تأثیر زیادی بر سودآوری معامله گر داشته باشد.

افزایش حجم معاملات (سطوح Market Maker)

کوینکس علاوه بر سیستم تخفیف با CET، برنامه ای برای بازارسازان حرفه ای (Market Makers) نیز دارد. معامله گرانی که حجم معاملات فیوچرز ماهانه بالایی دارند، می توانند به سطوح مختلف Market Maker دست یابند و از تخفیفات کارمزد حتی تا کارمزد منفی برای سفارشات میکر بهره مند شوند. این برنامه، برای تریدرهایی که با حجم بالا و فرکانس زیاد معامله می کنند، فرصتی بی نظیر برای کسب درآمد از کارمزدها فراهم می آورد.

یک Market Maker واقعی، نه تنها هزینه ای بابت معاملات میکر نمی پردازد، بلکه صرافی برای هر سفارشی که او به دفتر سفارش اضافه می کند، به او پاداش می دهد. این احساس که شما نه تنها کارمزد نمی دهید، بلکه بابت فعالیتتان پاداش می گیرید، برای هر معامله گری لذت بخش است.

جدول سطوح Market Maker بر اساس حجم معاملات فیوچرز ماهانه و تخفیفات

جدول زیر سطوح Market Maker و تخفیفات مربوط به کارمزد فیوچرز را بر اساس حجم معاملات ماهانه نشان می دهد. (توجه: کارمزد منفی به معنای پرداخت به کاربر است).

سطح	حجم معاملات فیوچرز (USD) ماهانه (حداقل)	کارمزد میکر (Maker Fee)	کارمزد تیکر (Taker Fee)	توضیحات (کارمزد منفی)
LV0	–	0.030%	0.050%	سطح پایه، بدون الزامات حجم
LV1	≥ 5,000,000	0.000%	0.030%	کارمزد میکر صفر
LV2	≥ 10,000,000	0.000%	0.025%	کارمزد میکر صفر
LV3	≥ 20,000,000	-0.005%	0.025%	پاداش 0.005% برای سفارشات میکر
LV4	≥ 50,000,000	-0.010%	0.025%	پاداش 0.010% برای سفارشات میکر
LV5	≥ 100,000,000	-0.015%	0.025%	پاداش 0.015% برای سفارشات میکر

این جدول به وضوح نشان می دهد که برای معامله گران با حجم بالا، کوینکس نه تنها کارمزدها را حذف می کند، بلکه بابت ارائه نقدینگی به آن ها پاداش می دهد. این یک مزیت بزرگ برای معامله گران حرفه ای است که به صورت مداوم در بازار فیوچرز فعال هستند.

استفاده بهینه از سفارشات میکر (Maker Orders)

همان طور که پیشتر اشاره شد، سفارشات میکر معمولاً کارمزد کمتری دارند. بنابراین، تلاش برای ثبت سفارشات به گونه ای که به عنوان میکر شناخته شوند، یک استراتژی هوشمندانه است. اما چگونه می توان در کوینکس یک سفارش میکر ایجاد کرد و از تبدیل شدن به تیکر جلوگیری نمود؟

چگونه در کوینکس یک سفارش میکر ایجاد کنیم؟

برای تبدیل شدن به میکر، معامله گر باید سفارش لیمیت (Limit Order) خود را با قیمتی ثبت کند که بلافاصله با هیچ سفارش موجودی در دفتر سفارش (Order Book) منطبق نشود. این یعنی اگر قصد خرید دارید، باید قیمتی پایین تر از پایین ترین قیمت فروش (Ask) فعلی ثبت کنید، و اگر قصد فروش دارید، باید قیمتی بالاتر از بالاترین قیمت خرید (Bid) فعلی ثبت کنید.
این کار نیاز به کمی صبر و تحلیل بازار دارد. معامله گر با تجربه، احساس می کند که قیمت در حال حاضر برای او مناسب نیست و مایل است با تعیین قیمتی مشخص، به بازار پیشنهاد بدهد. او سفارش خود را ثبت می کند و منتظر می ماند تا بازار به سمت قیمت او حرکت کند.

معرفی و آموزش کامل گزینه Maker Only و کاربرد آن در پنل فیوچرز کوینکس

کوینکس برای اطمینان از اینکه سفارش شما حتماً به عنوان میکر ثبت شود، گزینه ای به نام Maker Only را در پنل معاملات فیوچرز خود ارائه کرده است. فعال کردن این گزینه، تضمین می کند که اگر سفارش لیمیت شما به گونه ای باشد که بتواند فوراً اجرا شود (یعنی به عنوان تیکر عمل کند)، آن سفارش لغو خواهد شد و اجرا نمی شود.

این ویژگی برای معامله گرانی که می خواهند از مزایای کارمزد میکر بهره مند شوند، بسیار کارآمد است. با فعال کردن Maker Only، ریسک پرداخت کارمزد تیکر از بین می رود و معامله گر می تواند با اطمینان خاطر بیشتری سفارشات خود را ثبت کند. برای یافتن این گزینه، معمولاً باید به بخش تنظیمات پیشرفته (Advanced) در پنل سفارش گذاری فیوچرز مراجعه کرد و تیک مربوط به Maker Only را فعال نمود.

نکات مهم برای موفقیت در ایجاد سفارشات میکر و جلوگیری از تبدیل شدن به تیکر

1. تحلیل دقیق: قیمت لیمیت خود را با تحلیل دقیق حمایت و مقاومت یا نقاط ورود و خروج بالقوه تعیین کنید.
2. فاصله از قیمت فعلی: برای اطمینان از میکر بودن، قیمتی را انتخاب کنید که کمی از قیمت فعلی بازار فاصله داشته باشد، اما نه آنقدر زیاد که هرگز اجرا نشود.
3. استفاده از Maker Only: همیشه این گزینه را فعال کنید تا از پرداخت کارمزد تیکر به صورت ناخواسته جلوگیری شود.
4. صبر: سفارشات میکر ممکن است بلافاصله اجرا نشوند. آمادگی برای انتظار، بخشی از بازی میکر بودن است.

با رعایت این نکات و استفاده از گزینه Maker Only، معامله گران می توانند به شکل موثری کارمزدهای فیوچرز خود را در کوینکس کاهش دهند و تجربه معاملاتی بهینه تری داشته باشند.

مقایسه کارمزد فیوچرز کوینکس با صرافی های محبوب دیگر برای ایرانیان

برای معامله گران ایرانی، انتخاب صرافی مناسب با توجه به محدودیت ها و البته ساختار کارمزدها، تصمیمی حیاتی است. کوینکس به دلیل عدم نیاز به احراز هویت سختگیرانه، در میان کاربران ایرانی محبوبیت زیادی دارد. اما بیایید ببینیم کارمزدهای فیوچرز کوینکس در مقایسه با دو صرافی محبوب دیگر برای ایرانیان، یعنی کوکوین (KuCoin) و بینگ ایکس (BingX)، چگونه است.

یک معامله گر باهوش همیشه بازار را از جنبه های مختلف بررسی می کند؛ نه تنها پتانسیل سود را می سنجد، بلکه به هزینه ها نیز نگاهی دقیق دارد. مقایسه کارمزدها بین صرافی ها، مانند گشت و گذار در بازاری است که در آن هر فروشنده (صرافی) کالایی مشابه (خدمات معاملاتی) را با قیمت های (کارمزدها) متفاوت عرضه می کند. هدف این است که بهترین ارزش را برای پولی که خرج می شود، به دست آورد.

مقایسه با صرافی کوکوین (KuCoin)

کوکوین نیز یکی دیگر از صرافی های شناخته شده است که حجم معاملات بالایی دارد و خدمات متنوعی را ارائه می دهد. ساختار کارمزد فیوچرز کوکوین نیز شامل میکر و تیکر است که با توجه به سطح VIP کاربر (بر اساس میزان نگهداری توکن KCS یا حجم معاملات) می تواند کاهش یابد.
برای یک معامله گر که بین کوینکس و کوکوین تردید دارد، مقایسه دقیق کارمزدها می تواند نقطه پایانی بر این تردید باشد. آیا تفاوت ها آنقدر چشمگیر هستند که انتخاب یکی را قطعی کنند؟

جدول مقایسه ای کارمزد فیوچرز کوینکس و کوکوین (پایه)

صرافی	کارمزد میکر (Maker Fee)	کارمزد تیکر (Taker Fee)	نرخ فاندینگ فی (معمول)
کوینکس (CoinEx)	0.030%	0.050%	هر 8 ساعت (متغیر)
کوکوین (KuCoin)	0.020%	0.060%	هر 8 ساعت (متغیر)

تحلیل تفاوت ها:

• کارمزد میکر: کوکوین با 0.020%، کارمزد میکر کمتری نسبت به کوینکس (0.030%) دارد. این بدان معناست که اگر استراتژی معاملاتی یک معامله گر عمدتاً بر اساس سفارشات میکر باشد، کوکوین در حالت پایه کمی ارزان تر است.
• کارمزد تیکر: کوینکس با 0.050%، کارمزد تیکر کمتری نسبت به کوکوین (0.060%) دارد. بنابراین، برای معامله گرانی که اغلب از سفارشات مارکت یا لیمیت فوری (تیکر) استفاده می کنند، کوینکس اقتصادی تر به نظر می رسد.
• فاندینگ فی: نرخ فاندینگ فی در هر دو صرافی پویا و بر اساس شرایط بازار است و تفاوت محسوسی در ساختار آن وجود ندارد.

کدام صرافی در چه شرایطی ممکن است بهتر باشد؟
اگر معامله گر سبک معاملاتی دارد که بیشتر به عنوان Market Maker عمل می کند (سفارشات لیمیت با فاصله از قیمت فعلی)، کوکوین می تواند گزینه بهتری باشد. اما اگر سرعت اجرا و استفاده از سفارشات Market در اولویت باشد، کوینکس با کارمزد تیکر کمتر، جذاب تر خواهد بود. برای کاربران ایرانی، هر دو صرافی از نظر عدم نیاز به احراز هویت سختگیرانه مشابه هستند و انتخاب بین این دو، به سبک معاملاتی فرد بستگی دارد.

مقایسه با صرافی بینگ ایکس (BingX)

بینگ ایکس نیز یکی دیگر از صرافی های محبوب در بین معامله گران ایرانی است که به دلیل خدمات متنوع از جمله کپی تریدینگ و حساب های استاندارد/پرپچوال، شناخته شده است. ساختار کارمزد فیوچرز در بینگ ایکس ممکن است بسته به نوع قرارداد (استاندارد فیوچرز یا پرپچوال فیوچرز) کمی متفاوت باشد.

جدول مقایسه ای کارمزد فیوچرز کوینکس و بینگ ایکس (پایه)

صرافی	کارمزد میکر (Maker Fee)	کارمزد تیکر (Taker Fee)	نرخ فاندینگ فی (معمول)
کوینکس (CoinEx)	0.030%	0.050%	هر 8 ساعت (متغیر)
بینگ ایکس (BingX – Perpetual)	0.020%	0.050%	هر 8 ساعت (متغیر)
بینگ ایکس (BingX – Standard)	0.045% (معمولاً ثابت برای باز و بستن)	0.045% (معمولاً ثابت برای باز و بستن)	بدون فاندینگ فی

تحلیل تفاوت ها:

• کارمزد میکر: بینگ ایکس در قراردادهای پرپچوال با 0.020%، کارمزد میکر کمتری نسبت به کوینکس دارد.
• کارمزد تیکر: هر دو صرافی برای قراردادهای پرپچوال نرخ 0.050% را برای تیکر دارند که رقابتی است.
• تفاوت در نوع قرارداد: بینگ ایکس یک نوع استاندارد فیوچرز دارد که کارمزد ثابت 0.045% (هم برای باز و هم بستن) و بدون فاندینگ فی است. این گزینه برای معامله گرانی که از پیچیدگی های فاندینگ فی فراری هستند، می تواند بسیار جذاب باشد. کوینکس فقط قراردادهای پرپچوال دارد.

ارائه نتیجه گیری برای کاربران ایرانی:
اگر معامله گری عمدتاً به عنوان میکر فعالیت می کند، بینگ ایکس و کوکوین ممکن است جذاب تر باشند. اما اگر سرعت و سهولت در معاملات تیکر مد نظر باشد، کوینکس همچنان گزینه بسیار خوبی است. ویژگی Standard Futures بینگ ایکس بدون فاندینگ فی، آن را برای استراتژی های خاص یا کسانی که نمی خواهند نگران پرداخت های دوره ای باشند، متمایز می کند.

در نهایت، یک معامله گر حرفه ای وزن هر فاکتور را در ترازوی تصمیم گیری خود قرار می دهد: حجم معاملات، فرکانس ترید، اهمیت میکر یا تیکر بودن، و حتی وجود فاندینگ فی. انتخاب صرافی مناسب، بیش از آنکه یک تصمیم ساده باشد، یک استراتژی معاملاتی است.

نکات تکمیلی برای مدیریت کارمزدها در فیوچرز

مدیریت کارمزدها تنها به شناخت آن ها و استفاده از تخفیفات محدود نمی شود. برای یک معامله گر باتجربه، این بخش از کار، هنر ظریفی است که با توجه به جزئیات و دید بلندمدت، می تواند تفاوت بزرگی در مسیر سودآوری ایجاد کند. در این بخش، به نکاتی تکمیلی پرداخته می شود که هر معامله گری برای بهینه سازی هزینه های خود در فیوچرز کوینکس باید آن ها را در نظر بگیرد.

اهمیت مطالعه مداوم صفحات کارمزد رسمی صرافی ها (پویا بودن نرخ ها)

بازارهای ارز دیجیتال، دنیایی پویا و در حال تغییر هستند و نرخ های کارمزد نیز از این قاعده مستثنی نیستند. صرافی ها ممکن است در پاسخ به رقابت، تغییرات بازار، یا استراتژی های داخلی خود، نرخ های کارمزد را به روز کنند یا حتی برنامه های تخفیفی جدیدی را معرفی نمایند. یک معامله گر هوشیار، هر چند وقت یک بار، به صفحه رسمی کارمزد کوینکس و سایر صرافی های مورد استفاده خود سر می زند. این عادت، مانند نگهداری و بررسی منظم ابزارهای یک صنعتگر است؛ اطمینان می دهد که همیشه از آخرین و دقیق ترین اطلاعات آگاه است و هیچ فرصتی برای صرفه جویی از دست نمی رود. این مطالعه مداوم، به معامله گر احساس اطمینان می دهد که هیچ غافلگیری ناخوشایندی در انتظار او نیست.

استفاده از ماشین حساب کارمزد (در صورت وجود در صرافی یا ابزارهای جانبی)

محاسبه دستی کارمزدها، به خصوص با ورود اهرم و حجم های مختلف، می تواند پیچیده و مستعد خطا باشد. بسیاری از صرافی ها، از جمله کوینکس، ابزارهایی مانند ماشین حساب کارمزد را در پلتفرم خود ارائه می دهند. این ماشین حساب ها به معامله گران اجازه می دهند تا با وارد کردن مبلغ سرمایه گذاری، اهرم و نوع سفارش (میکر یا تیکر)، پیش بینی دقیقی از کارمزد پرداختی خود داشته باشند. استفاده از این ابزارها، مانند داشتن یک دستیار مالی شخصی است که در هر لحظه، شفافیت کاملی از هزینه ها را فراهم می کند. معامله گر با استفاده از این ابزار، می تواند قبل از ورود به معامله، به وضوح ببیند که چه هزینه ای در انتظار اوست و آیا این هزینه، با استراتژی سودآوری او همخوانی دارد یا خیر.

تاثیر تعداد تراکنش ها و استراتژی معاملاتی بر مجموع کارمزدهای پرداختی

میزان کارمزدی که یک معامله گر در طول زمان پرداخت می کند، تنها به درصد کارمزد هر معامله بستگی ندارد، بلکه به تعداد و فرکانس تراکنش ها و نوع استراتژی معاملاتی نیز مرتبط است. معامله گری که استراتژی اسکالپینگ (Scalping) دارد و در طول روز ده ها یا صدها معامله کوچک انجام می دهد، حتی با کارمزدهای پایین، در مجموع مبلغ قابل توجهی را بابت کارمزدها می پردازد. در مقابل، یک معامله گر سوئینگ (Swing Trader) که تعداد معاملات کمتری دارد، اما پوزیشن های بزرگتر و طولانی تری را باز می کند، ممکن است با وجود کارمزد بالاتر برای هر معامله، در مجموع هزینه کمتری نسبت به یک اسکالپر پرداخت کند. همچنین، برای معامله گران سوئینگ، فاندینگ فی می تواند عامل بسیار مهم تری باشد.

معامله گر با تجربه، این تاثیر را به خوبی درک می کند. او می داند که هزینه ها را باید نه تنها در هر معامله، بلکه در طول یک دوره زمانی مشخص (مثلاً ماهانه) رصد کند. گاهی اوقات، تغییر جزئی در استراتژی معاملاتی، مثلاً تمایل بیشتر به سفارشات لیمیت به جای مارکت، می تواند به صرفه جویی چشمگیری در هزینه ها منجر شود. این نگاه جامع به کارمزدها، معامله گر را قادر می سازد تا با انعطاف پذیری بیشتری به بازار نگاه کند و تصمیماتی بگیرد که نه تنها به سودآوری آنی، بلکه به سلامت مالی او در بلندمدت نیز کمک می کند.

جمع بندی

در دنیای پرهیجان معاملات فیوچرز کوینکس، درک و مدیریت کارمزدها، بیش از یک جزئیات فنی، یک استراتژی حیاتی برای سودآوری است. این مقاله به تفصیل به بررسی انواع کارمزدهای فیوچرز کوینکس، از جمله کارمزدهای میکر و تیکر و فاندینگ فی، پرداخته و نشان داد که چگونه اهرم می تواند بر میزان کارمزد پرداختی تأثیرگذار باشد. مثال های عملی، پیچیدگی های محاسباتی را شفاف ساختند تا معامله گران بتوانند با دیدی واضح تر، هزینه های خود را پیش بینی کنند.

همچنین، راهکارهای عملی برای کاهش این کارمزدها، از جمله نگهداری توکن CET برای برخورداری از تخفیفات VIP و رسیدن به سطوح Market Maker برای بهره مندی از کارمزدهای صفر یا حتی منفی، مورد بررسی قرار گرفتند. آموزش استفاده بهینه از سفارشات میکر و گزینه Maker Only، ابزاری قدرتمند برای معامله گران در جهت کاهش هزینه ها ارائه داد. علاوه بر این، مقایسه کارمزدهای کوینکس با صرافی های محبوب دیگر نظیر کوکوین و بینگ ایکس، به معامله گران ایرانی کمک کرد تا با توجه به سبک معاملاتی و نیازهای خود، بهترین انتخاب را داشته باشند.

در نهایت، اهمیت مطالعه مداوم نرخ های کارمزد، استفاده از ماشین حساب های مربوطه و در نظر گرفتن تأثیر تعداد تراکنش ها بر مجموع هزینه ها، به عنوان نکات تکمیلی برای مدیریت هوشمندانه کارمزدها تأکید شد. فراموش نکنیم که هر درصدی که در کارمزدها صرفه جویی می شود، مستقیماً به سود نهایی معامله گر اضافه خواهد شد. بنابراین، درک عمیق از کارمزدهای فیوچرز کوینکس و به کارگیری استراتژی های بهینه سازی، نه تنها یک مهارت، بلکه یک مزیت رقابتی در مسیر پرفراز و نشیب بازارهای مالی محسوب می شود و معامله گر را به سوی سودآوری پایدارتر رهنمون می سازد.