سقوط شدید اتریوم به ۲,۶۲۵ دلار؛ نشانه های بازگشت کوتاه مدت
بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر شاهد کاهش شدید اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان از نظر ارزش بازار، بوده است. قیمت اتریوم به پایین ترین سطح خود از ماه ژوئیه تاکنون رسید و نگرانی هایی در میان سرمایه گذاران ایجاد کرد، اما داده های بازار مشتقات و معاملات حرفه ای، احتمال یک بازگشت کوتاه مدت را نشان می دهد.
بین روزهای چهارشنبه تا جمعه، اتریوم حدود ۱۵ درصد کاهش یافت و به ۲,۶۲۵ دلار رسید. این سقوط باعث لیکویید شدن تقریباً ۴۶۰ میلیون دلار از موقعیت های خرید اهرم دار شد و افت قیمت از سقف تاریخی ۲۴ آگوست را به ۴۷ درصد رساند. با این حال، شاخص های بازار مشتقات نشان می دهند که معامله گران حرفه ای انتظار بازگشت قیمت به سطوح بالاتر را دارند.
وضعیت بازار مشتقات و نرخ تامین سرمایه
شاخص های بازار مشتقات نشان می دهند که اتریوم در برابر فشارهای اقتصادی مقاومت نسبی دارد. نرخ تامین سرمایه (Funding Rate) در معاملات آتی دائمی اتریوم روز جمعه به حدود ۶ درصد رسید، در حالی که هفته قبل ۴ درصد بود. این افزایش نشان دهنده تمایل معامله گران به نگهداری موقعیت های خرید است.
با وجود اینکه شاخص ها هنوز به سطح بازار صعودی کامل نرسیده اند، سیگنال هایی از احتمال بازگشت قیمت به حدود ۳,۲۰۰ دلار مشاهده می شود.
عوامل اقتصادی تأثیرگذار
بازارهای ریسکی تحت تاثیر داده های اقتصادی آمریکا قرار دارند. نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان می دهد ۶۹ درصد مصرف کنندگان انتظار افزایش نرخ بیکاری دارند و گزارش مدیرعامل هوم دیپو به ضعف مستمر بازار مسکن اشاره می کند.
همچنین شاخص دلار آمریکا (DXY) به بالاترین سطح شش ماهه رسید که سرمایه گذاران را به دارایی های امن هدایت می کند. این عوامل باعث کاهش اعتماد به بازارهای ریسکی و خروج حدود ۱,۳۳ میلیارد دلار از ETFهای اسپات اتریوم طی ۹ روز متوالی شد.
اقدامات معامله گران و نهنگ ها
با وجود افت قیمت، معامله گران برتر در صرافی OKX حتی با کاهش اتریوم به زیر ۲,۷۰۰ دلار، موقعیت های خرید خود را افزایش دادند. گزارش های درآمدی قوی انویدیا و اظهارات جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، درباره احتمال کاهش نرخ بهره، نقش مهمی در این تصمیمات داشتند.
شرکت های بزرگ با ذخایر اتریوم، مانند بیت ماین و شارپ لینک گیمینگ، همچنان با تخفیف قابل توجه نسبت به ارزش دارایی های خود معامله می شوند، اما بازار مشتقات و نهنگ ها کف قیمتی ۲,۶۵۰ دلار را معتبر می دانند و بازگشت به ۳,۲۰۰ دلار ممکن است چند هفته طول بکشد.
جمع بندی
سقوط اخیر اتریوم به کف چهار ماهه، اهمیت مدیریت ریسک و بررسی دقیق داده های اقتصادی و بازار مشتقات را برای سرمایه گذاران برجسته کرده است. هرچند فشارهای اقتصادی و خروج سرمایه از ETFها نشان دهنده احتیاط بازار است، اقدامات نهنگ ها و معامله گران حرفه ای می تواند نشانه ای از بازگشت قیمت در کوتاه مدت باشد. سرمایه گذاران باید با تحلیل دقیق روندها و صبر، تصمیمات خود را اتخاذ کنند تا از ریسک های احتمالی جلوگیری شود.