بازار ارزهای دیجیتال چگونه دستکاری میشود؟

یکی از نشانه های دستکاری بازار، افزایش یا کاهش ناگهانی و غیرعادی قیمت است که ربطی به اخبار یا روندهای مهم ندارد. حجم معاملات بالای غیرمعمول در یک دوره زمانی کوتاه ممکن است نشان دهنده تلاش برای دستکاری باشد، به ویژه هنگامی که با افزایش هیجانات در شبکه های اجتماعی همراه شده باشد.

دستکاری بازار در حوزه کریپتو

در بازار ارزهای دیجیتال، دستکاری بازار به استفاده عمدی از استراتژی‌های فریبنده مختلف جهت افزایش یا کاهش مصنوعی قیمت ارزهای دیجیتال اشاره دارد.

یکی از نشانه های دستکاری بازار، افزایش یا کاهش ناگهانی و غیرعادی قیمت است که ربطی به اخبار یا روندهای مهم ندارد. حجم معاملات بالای غیرمعمول در یک دوره زمانی کوتاه ممکن است نشان دهنده تلاش برای دستکاری باشد، به ویژه هنگامی که با افزایش هیجانات در شبکه های اجتماعی همراه شده باشد.

علاوه بر این روش‌های مبهم معاملاتی ممکن است نشان‌دهنده دستکاری باشد که باعث ایجاد شک و تردید در مورد یکپارچگی بازار در بین سرمایه‌گذاران و مقامات می‌شود. همچنین، طرح‌های پامپ و دامپ در حوزه کریپتو رایج است، که طی آن گروهی عمداً با انتشار اطلاعات نادرست قیمت یک ارز دیجیتال را افزایش می‌دهند تا خریدارانی را که دارایی‌های خود را با سود به فروش می‌رسانند، جذب کنند.

علاوه بر این، دستکاری نهنگ یک تکنیک دستکاری بازار است که توسط هولدرهای بزرگ یا نهنگ ها برای خرید یا فروش عمدی مبالغ هنگفتی از یک ارز دیجیتال جهت دستکاری قیمت آن استفاده می شود. علاوه بر این، در اسپوفینگ spoofing گروهی تلاش می‌کنند با سفارشات جعلی بر قیمت یک ارز دیجیتال به طور مصنوعی تاثیر بگذارند و بازار را دستکاری کنند. این افراد سفارش‌های خرید یا فروش بزرگ انجام می‌دهند و سپس آن‌ها را با هدف شبیه‌سازی حس نادرست تقاضای بازار لغو میکنند.

بازار ارزهای دیجیتال نیز تحت تأثیر معاملات نهانی insider trading قرار می گیرد. روشی که افراد بر اساس اطلاعات غیر علنی معامله می کنند. این تاکتیک های فریبنده از عدم شفافیت و مقررات بازار سوء استفاده می کند. قانونگذاران تلاش می کنند تا این نوع فعالیت ها را متوقف کنند تا فعالان بازار بتوانند از بازارهای منصفانه و باز استفاده کنند.

آیا دستکاری بازار ارزهای دیجیتال قانونی است؟

قانونی بودن دستکاری بازار ارزهای دیجیتال بسته به حوزه قضایی متفاوت است و به اقدامات خاص انجام شده بستگی دارد.

استفاده از تاکتیک های نادرست یا گمراه کننده برای دستکاری بازار ارزهای دیجیتال در بسیاری از کشورها ممنوع است و حتی ممکن است قوانین اوراق بهادار یا قوانین مالی را نقض کند. قوانین مالی موجود که بر بازارهای اوراق بهادار سنتی حاکم است، اغلب اقداماتی مانند معاملات داخلی، کلاهبرداری های پامپ و دامپ و اسپوفینگ و سایر استراتژی های دستکاری را ممنوع می کند.

برای جلوگیری از دستکاری بازار و محافظت از سرمایه گذاران، سازمان های نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و سایر سازمان های مرتبط در سراسر جهان، نظارت دقیق تری بر اجرای مقررات در حوزه ارزهای دیجیتال دارند.

با این حال، قوانین پیرامون ارزهای دیجیتال هنوز در حال توسعه است و حوزه‌های قضایی مختلف ممکن است قوانین متفاوتی در مورد دستکاری بازار داشته باشند. ماهیت جهانی ارزهای دیجیتال و عدم وجود محدودیت‌های واضح می‌تواند گاهی اوقات اجرای صحیح قوانین در برابر دستکاری را دشوار کند. با این وجود، ابتکاراتی در بخش ارزهای دیجیتال برای ایجاد مقررات دقیق‌تر و توقف فعالیت‌های غیرقانونی در حال انجام است.

آسیب پذیری ها و خطرات دستکاری در صرافی های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) استقلال و امنیت بیشتری را ارائه می‌کنند، اما خالی از آسیب‌پذیری نیستند.

آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند یکی از نگرانی‌های اصلی هستند، زیرا می‌توانند با استفاده از حملات ورود مجدد reentrancy attacks یا خطاهای کدگذاری که منجر به از دست دادن سرمایه می‌شود مورد سوء استفاده قرار گیرند. نگرانی دیگر دستکاری استخر نقدینگی است که در آن مجرمان برای کسب درآمد، قیمت ها را در استخرهایی با نقدینگی پایین دستکاری می کنند.

حمله فرانت رانینگ Front-running در صرافی‌های غیرمتمرکز نیز زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران از قابلیت مشاهده سفارش تراکنش استفاده می‌کنند تا معاملات را جلوتر از سایر معامله‌گران تکمیل کنند و سود ببرند. صرافی‌های غیرمتمرکز در مقابل فرانت رانینگ آسیب پذیرند زیرا تراکنش های بلاک چین شفاف هستند. مهاجمان تراکنش های معلق را با کمک ربات ها کنترل می کنند و از آنها برای شناسایی معاملات سودآور استفاده می کنند و به سرعت آنها را قبل از معامله اصلی اجرا می کنند و قیمت ها را به نفع خود تغییر می دهند.

لیست کردن توکن های جعلی که شامل توکن های تقلبی یا مخرب است، سرمایه و اعتماد کاربران را به خطر می اندازد. این توکن‌ها که اغلب شبیه پروژه‌های قانونی هستند، کاربران را فریب می‌دهند تا در آن سرمایه‌گذاری کنند و در نتیجه منجر به زیان مالی شده و اعتبار DEX را خدشه‌دار می‌کنند. محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر این توکن های جعلی و حفظ یکپارچگی صرافی‌های غیرمتمرکز مستلزم اجرای روش‌های تأیید دقیق و آموزش کاربر است.

صرافی های غیرمتمرکز همچنین باید با عدم قطعیت نظارتی مقابله کنند، که می تواند باعث ایجاد مشکلات قانونی برای آنها شود. روش‌های دقیق لیست کردن توکن ها، مکانیسم‌های نقدینگی بهبودیافته، حفاظت‌ در برابر حملات فرانت رانینگ و حسابرسی کامل قراردادهای هوشمند، همگی برای کاهش این خطرات ضروری هستند. برای در امان ماندن صرافی های غیرمتمرکز در برابر دستکاری ها، انجام ممیزی های امنیتی مداوم و آموزش به کاربران ضروری است.

تاثیر تجارت شستشو بر دستکاری بازار کریپتو

برای ایجاد حس کاذب نقدینگی، تجارت شستشو (wash trading)، که در بازار ارزهای دیجیتال رایج است، به طور مصنوعی حجم معاملات را با خرید و فروش مکرر دارایی افزایش می دهد.

این تکنیک معامله‌گران را در مورد عرضه و تقاضای واقعی و افزایش فعالیت‌های بازار فریب می دهد. در نتیجه، بر قیمت تأثیر می گذارد و سرمایه گذاران را تشویق می کند تا تصمیمات خود را بر اساس اطلاعات نادرست بگیرند.

تجارت شستشو همچنین اعتماد سرمایه گذاران را از بین می برد و احتمال دستکاری بازار را افزایش می دهد زیرا قیمت دارایی ها می تواند با حجم جعلی دستکاری شود و ثبات بازار را به خطر بیندازد. برای داشتن بازاری باز و قابل اعتماد، سازمان‌های نظارتی بیشتر بر روی این تاکتیک‌های گمراه‌کننده تمرکز می‌کنند.

بنابراین، پرداختن به مشکلات مربوط به تجارت شستشو برای ایجاد اعتماد، کشف قیمت واقعی و ایجاد یک بازار با ثبات تر و سالم برای همه ضروری است.

چگونه از دستکاری بازار ارزهای دیجیتال در امان بمانیم؟

محافظت در برابر دستکاری بازار ارزهای دیجیتال نیازمند یک رویکرد چند وجهی است که شامل اقدامات نظارتی، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و آموزش کاربران است.

ابزارهای نظارتی بهبودیافته بازار ضروری هستند زیرا نظارت بر فعالیت های معاملاتی و شناسایی روندهای مشکوک، تجارت شستشو و سایر اقدامات دستکاری را امکان پذیر می کنند. برای جلوگیری از دستکاری بازار، آژانس های نظارتی باید در سطح جهانی با یکدیگر همکاری کنند تا مقررات روشنی ایجاد کرده و پایبندی دقیق به آنها را اعمال کنند.

دستکاری را می‌توان با اعمال اقدامات شفاف‌سازی در صرافی‌ها کاهش داد، مانند آشکار کردن حجم معاملات و اطمینان از رعایت روش‌های گزارش‌دهی دقیق. علاوه بر این، افزایش نقدینگی در چندین پلتفرم، تأثیری دستکاری بر صرافی های کوچک‌تر را کاهش می‌دهد.

فرانت رانینگ و واش تریدینگ را می توان با ایجاد پلتفرم های غیرمتمرکز با ویژگی های پیشرفته ضد دستکاری، مانند سیستم های commit-reveal و طراحی های غیرمتمرکز دفترچه سفارش کاهش داد. سیستم‌های Commit-Reveal از تکنیک‌های رمزنگاری برای انتشار ایمن اطلاعات تراکنش‌ها استفاده می‌کنند و از فرانت رانینگ جلوگیری میکنند. طراحی دفتر سفارش غیرمتمرکز نیز داده‌های معاملاتی را در سراسر شبکه پراکنده و مدیریت می‌کند و خطر دستکاری را کاهش می‌دهد.

ترویج روش‌های درست ترید و آگاه کردن کاربران از خطرات دستکاری ضروری است. می‌توان با اجرای تکنیک‌های مدیریت ریسک قوی، مانند ایجاد محدودیت‌های معاملاتی و استفاده از الگوریتم‌های مبتنی بر هوش مصنوعی برای شناسایی فعالیت‌های غیرعادی، از سرمایه گذاران محافظت کرد.

و در آخر ترویج معاملات اخلاقی و پیروی از قوانین در جامعه ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. حفظ یکپارچگی بازار ارزهای دیجیتال مستلزم بررسی نظارتی، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و همکاری سرمایه گذاران است.

منبع خبر: https://nipoto.com/mag/what-is-market-manipulation-in-cryptocurrency/